Рынок ипотеки восстановился, объем выдачи в 2017 году вырастет на 10-15%

Фото: Фотобанк НК

Одним из ключевых событий начала 2017 года стало окончание действия государственной программы субсидирования ставок на первичном рынке жилья. Напомним, что в конце 2014 - начале 2015 года существенно изменились макроэкономические условия: произошла девальвация рубля, ключевая ставка выросла до 17%, резко выросла инфляция, стали снижаться реальные зарплаты и доходы населения. Ставки по ипотеке в новостройках фактически выросли до запретительных 15-18%, возникла реальная угроза для строительства жилья в целом, многие проекты оказались на грани остановки.

В этих условиях, уже в конце марта 2015 года, была принята программа субсидирования процентных ставок на приобретение жилья в новостройках, ставка по которым субсидировалась за счет бюджетных средств до уровня не более 12% годовых. Программа оказалась исключительно востребованной: в ее рамках было выдано около 40% от всей выдаваемой в 2015-2016 году ипотеки, приобретено 25,7 млн кв. метров жилья на первичном рынке, каждый рубль бюджетных средств привлек в жилищное строительство 124 рубля внебюджетных инвестиций, из которых 46 рублей – средства населения.

Срок реализации программы несколько раз продлевался, но в связи с общим улучшением экономической ситуации и снижением рыночных ставок по ипотеке на первичном рынке до 12-13%, было принято решение завершить программу 31 декабря 2016 года. Ряд участников ипотечного рынка выдавали кредиты на условиях программы в январе 2017 года по заявкам, одобренным в 2016 году, фактически продлив ее за свой счет. Это привело к повышенному спросу на ипотечные кредиты в декабре 2016 - январе 2017 года. Таким образом, часть ипотечных кредитов, которые могли быть выданы в феврале 2017 года были выданы ранее, что и привело к временному уменьшению статистических показателей развития рынка по итогам двух месяцев.

АИЖК еще 13 апреля опубликовало анализ предварительных итогов рынка ипотечного кредитования по итогам I квартала 2017 года на основе собственных источников и данных FRG. За I квартал было выдано ипотечных кредитов на 324 млрд рублей - столько же, сколько в I квартале 2016 года. В марте 2017 года рынок ипотечного кредитования полностью преодолел спад и перешел к уверенному росту, за месяц было выдано ипотечных кредитов на 150 млрд рублей. Годом ранее, за март 2016 года было выдано 119 млрд рублей. Таким образом, годовой темп роста составил около 25%. По абсолютному значению, объем выданных ипотечных кредитов за март является рекордным результатом в истории развития российского рынка ипотечного кредитования.

С учетом последних позитивных тенденций и полной адаптации рынка ипотеки к новым условиям, АИЖК сохраняет прогнозы по объемам выданных ипотечных кредитов в 2017 году. По самым консервативным оценкам, рост ипотечного рынка составит 10-15%. В 2017 году будет выдано более 1 млн ипотечных кредитов на сумму 1,8 трлн рублей. Процентные ставки по ипотеке также имеют тенденцию к дальнейшему снижению вплоть до уровня ниже 10% уже к концу 2017 года.

Сегодня все чаще агентства недвижимости, крупные риэлторы и другие игроки рынка жилья пытаются сформировать свое видение таких тенденций. К сожалению, зачастую это приводит к появлению некорректных выводов, вызванных недостаточным пониманием системы статистического учета рынка жилья и ипотеки, а также в целом понятного механизма «переноса» видения тенденций развития профильного локального рынка на весь рынок жилья и ипотеки.

Одним из таких исследований являются «Итоги 1 квартала 2017 года на рынке ипотеки», подготовленное аналитиками «Метриум Групп» и опубликованное 2 мая 2017 года. Основываясь на данных Банка России за январь-февраль 2017 года, авторы исследования делают вывод о снижении рынка ипотечного жилищного кредитования почти на 15% в первом квартале 2017 года. Единственное, чем можно оправдать столь преждевременные попытки анализа ипотечного рынка, это временной лаг между завершением отчетного периода (31 марта 2017 года) и публикацией статистики рынка Банком России в начале мая. Анализ статистики первых двух месяцев не может быть использован для репрезентативной оценки основных тенденций развития рынка ипотеки ни в первом квартале 2017 года, ни, тем более, общей годовой динамики рынка.

«Мы призываем к ответственному отношению к анализу результатов ипотечного рынка. Несмотря на сохраняющийся лаг до выпуска Банком России статистики ипотечного рынка, необходимо помнить о высокой чувствительности рынка к динамике процентных ставок. АИЖК регулярно осуществляет предварительную оценку объемов выданных ипотечных кредитов за истекший месяц на основе анкетирования крупнейших кредиторов. Данные публикуются на официальном сайте АИЖК. Использование этих оценок позволило бы избежать ситуации, когда анализ итогов отчетного квартала проводится по нерепрезентативным данным за два первых месяца», – говорится в сообщении АИЖК.