Россиянам предложат новые ценные бумаги

Фото: Алексей СОЛОВЬЕВ

Об эмиссии новых ценных бумаг рассказал на специальной пресс-конференции заместитель министра финансов России Сергей Сторчак.

Ожидается, что данные бумаги будут доступны для покупки в течение полугода после выпуска. Затем произойдет их новый выпуск также на трехлетний срок. Номинальная цена одной облигации составляет 1 тысячу рублей. Кроме того, каждую неделю Минфин будет устанавливать цену размещения данных облигаций. Ее изменение будет зависеть от конъюнктуры рынка и уровня доходности.

Минимальный объем покупки облигаций одним человеком составит 30 тысяч рублей. Максимальное количество облигаций одного выпуска для владения в руках одного человека ограничивается 15 миллионами рублей.

Целевая аудитория этих облигаций – люди с доходом ниже среднего, не владеющие финансовой теорией и глубокими знаниями о финансовых и фондовых рынках.

Приобрести новые облигации россияне смогут в специальных отделениях Сбербанка или группы ВТБ – всего насчитывается порядка 700 офисов.

При покупке человек заплатит номинальную стоимость облигации или установленную стоимость облигации на дату покупки с накопленным купонным доходом (НКД) по ней – причем, чем позже человек ее покупает, тем больший НКД он должен заплатить. Кроме того, покупатель должен будет заплатить комиссию банку-агенту. Максимальный размер комиссии составляет 1,5% от суммы покупки в случае покупки облигаций на сумму до 50 тысяч рублей. При покупке облигаций на сумму от 50 до 300 тысяч рублей комиссия составит 1%, а свыше 300 тысяч рублей – 0,5%.

«Мы никогда не расценивали продажу населению облигаций федерального займа как фискальную функцию», - подчеркнул Сторчак. Это означает, что у облигаций отсутствует задача по дополнительному наполнению федеральной казны за счет сбережений граждан.

По словам Сторчака, об этом свидетельствуют объемы займов – не более 30 млрд рублей до конца года. Специальный департамент госдолга и государственных финансовых активов Министерства финансов России привлекает такие объемы финансовых средств в течение одного аукционного дня при благоприятной конъюнктуре. А в целом объемы внутреннего государственного заимствования в текущем году составляют 1,6 триллиона рублей.

«В то же время ОФЗ – это прямое долговое и финансовое обязательство российского государства, - отметил Сергей Сторчак. - Это наиболее простой инструмент инвестора и массового пользователя с точки зрения тех сбережений, которые имеются у этого инвестора».

По задумке Министерства финансов России, облигации федерального займа для населения выпускаются как еще один инструмент для размещения сбережений и накопления граждан.

Как подчеркнул заместитель министра финансов, особенностью этих облигаций станет то, что не произойдет их вторичного обращения на рынке, также не предполагается продажа облигаций юридическим лицам – профессиональным участникам долгового рынка.

«Задача – упростить доступ граждан к рынку облигаций федерального займа», - подчеркнул Константин Вышковский, директор департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина России.

Дело в том, что классические облигации в настоящее время люди могут приобретать только через посредников – профессиональных участников финансового рынка, то есть брокеров. Выпуск облигаций федерального займа для населения должен упростить процедуру покупки и приобретения этих облигаций. Целевая аудитория – это граждане с достатком ниже среднего, не владеющие финансовой теорией и глубокими знаниями о финансовых и фондовых рынках. Уровень риска по этим облигациям будет ограничен.

Основное отличие от классических облигаций федерального займа – их нерыночный характер, отсутствие вторичного обращения, отсутствие риска потерь, связанных с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.

«Новый инструмент не будет подвержен изменению рыночной стоимости», - подчеркнул Константин Вышковский. – А это делает вложения граждан в эти инструменты гораздо более безопасными по сравнению с вложениями в классические ценные бумаги».

«В отличие от классических облигаций в данном случае государство обязуется вернуть гражданам всю сумму их вложений в данных инструмент без ограничений», - подчеркнул он.

Новая облигация дает своему владельцу право получить всю стоимость данной бумаги при ее погашении через 3 года. Кроме того, раз в полгода ее владелец будет получать купонный доход по ставкам, в среднем превосходящим банковские депозиты. Кроме того, купонная доходность этих облигаций будет выше, чем у классических 3-х летних облигаций, обращающихся на рынке.

Кроме того, владелец может предъявить новую облигацию к выкупу эмитентом в любую дату до истечения срока ее погашения, по условиям в зависимости от срока выкупа.

«Важнейшая цель данного проекта – это возвращение доверия граждан государству как заемщику», - подчеркнул Константин Вышковский.

При разработке таких облигаций для населения учитывался опыт выпуска облигационного займа в США и Франции. Кроме того, в регионах России уже есть положительные примеры выпуска региональных облигаций – так например, правительство Томской области выпускает региональные облигации уже на протяжении 15 лет. Подобный опыт есть и у Калининградской области.

По задумке Министерства финансов, новые облигации для населения будут обладать целым рядом преимуществ. Так, предполагается, что купонный доход по ним окажется выше, чем доходы от процентов по депозитным вкладам в коммерческих банках.

Кроме того, по действующему законодательству, государство гарантирует возврат банковских депозитов на сумму до 1,4 млн. рублей. Тогда как в облигациях люди могут разместить гораздо больше денег, чем на банковских депозитах.

Конечно же, люди опасаются потерять свои сбережения и боятся повторения дефолта государственных обязательств и займов, которые случались в 90-е.

«Риска дефолта по данному финансовому инструменту в настоящее время нет», - заверил журналистов Сергей Сторчак.

Автор: Алексей СОЛОВЬЕВ